Портфельный подход к инвестициям

[Hirurg]

Первая покупка квартиры была в мохнатых годах как раз в Болгарии Вышла в стройке около 11000 евро, студия в хорошем районе, отличной отделкой. Слил еще, когда спрос заметно выше, чем сейчас. Хотя из стран морских Болгария мне по душе. Наверное, если бы осталась, ездил бы. Хотя там была большая придомовая территория и перед НГ любопытствовал - просто обслуживание всего этого выходит в год почти в 800 евро. В принципе, за 800 можно и так съездить отдохнуть по горящему туру почти в любую страну. Это успокаивает.

По чешской квартире - сейчас в среднем снимают на 2.5-3 месяца. С точки зрения износа это хуже, чем долгосрочно, но лучше, чем на пару недель, суток или 3 часа Если взять расход - КУ, налог на квартиру, уборки подъезда и вывоз мусора, мойку наружных окон 2 раза в год и т.д, то из расчета в месяц выходит около 65-75 евро.

Управление квартирой - есть смотрящие, для которых это доход. Есть русские женщины. Вполне серьезные, высылают отчет, звонят, что кран потек и тд. У меня такой парень-студент. Некоторые смотрят за 2-3 квартирами знакомых, а некоторые за 7-10 - пенсионеры и вполне состоятельные. Такая подработка, хватает и чтобы Питер посмотреть и даже Нью-Йорк Обычно это около 5-12% цены ренты. Дальше 15-20 минут пешком радиус от места житья в работу они не берут.

Очень важно локацию выбрать - чтобы кондингент района боле мене выше среднего по стране, были ВУЗы, лечебницы, бизнес центры. С этой точки зрения Карловы Вары очень понравились. Те, кто лечатся - обычно каждый год приезжают в одно и то же время и сами звонят, бронируют.

[olik-k]

Добрый день!
А для покупки квартиры в Чехии разве не нужно регистрировать фирму ну или аналог ИП? Какие налоги нужно будет заплатить при продаже недвижимости?


И вопрос по теме: что Вы думаете о покупке акций зарубежных компаний? Не для торговли, исключительно для накопления-инвестирования. Какие подводные камни могут быть при этом, на что стоит обратить внимание?

[igor.s]

Hirurg, спасибо за комментарии! Какова на Ваш взгляд вероятность в этом месяце следующих событий
(i) понижения кредитного рейтинга РФ S&P и Moody's
(ii) снижения ключевой ставки нашим ЦБ
и к каким реальным последствиям это может привести?

[Hirurg]

Добрый день!
А для покупки квартиры в Чехии разве не нужно регистрировать фирму ну или аналог ИП? Какие налоги нужно будет заплатить при продаже недвижимости?


И вопрос по теме: что Вы думаете о покупке акций зарубежных компаний? Не для торговли, исключительно для накопления-инвестирования. Какие подводные камни могут быть при этом, на что стоит обратить внимание?

Сейчас действует закон, позволяющим физ. лицу нерезиденту покупать квартиру. Юридическим лицом для покупки становиться совсем необязательно.
По налогам в Чехии - если квартира больше 5 лет в собственности, то налог платить не нужно. А так налог 4%, но платит его продавец, а покупатель является гарантом его оплаты. Раньше налог был 3%, подняли. Сейчас рассматривается возможность вообще переноса платежа на покупателя. Многие продавцы уклоняются от оплаты или занижают цену квартиры. Но, конечно, там не столь масштабно это распространено, как в России.

Зарубежными акциями активно торгую. Только на американских стоках больше 10 тысяч бумаг, которыми можно торговать. По сравнению с их возможностями спекуляций, отраслевых диверсификация, наш ММВБ - это песочница с Газпромом и Сбербанком. В том числе на западных площадках можно купить ETF фонды рентной недвижимости. На вложенные средства покупается недвижимость и сдается управляющими компаниями. Но доход в реалии выходит не очень большой, на уровне 2-4% в валюте.

При торговле на Западных рынках стоит сразу для себя выбрать - будут ли это спекуляции или редкие сделки. Т.к по комиссионным брокеры очень сильно отличаются друг от друга. Если спекуляции - то стоит брать какого-нибудь дискаунта. Далее среди них выбирать по предполагаемым собственным оборотам. И как всегда - нужно понимать, что и почему планируете покупать. Нужны навыки технического анализа и чтения отчетностей, планов компаний, инвестиционных проспектов. Но там компании не отмалчиваются как у нас, почти всю информацию найти быстро можно.
Для накопления-инвестирования стоит смотреть бумаги не голубые фишки. Условно, Apple не стоит смотреть. Оборот этой компании дневной больше, чем всего российского рынка вместе взятого. Нужно искать бумаги между вторым и первым эшелоном. Чем ниже эшелон, тем выше риски.
Обязательно начинать с демки. Демки не любят давать, нужно выпрашивать порой. Но ничего в этом зазорного нет.

[Hirurg]

Hirurg, спасибо за комментарии! Какова на Ваш взгляд вероятность в этом месяце следующих событий
(i) понижения кредитного рейтинга РФ S&P и Moody's
(ii) снижения ключевой ставки нашим ЦБ
и к каким реальным последствиям это может привести?

Понижение рейтинга, конечно, имеет политическую составляющую. Но в большей степени она экономическая. Многие хедж фонды США, Азии, Океании в своих инвестиционных меморандумах пишут, что обязуются не держать активы инвесторов в странах с риском выше определенного уровня. Сейчас собственно у России такой уровень и есть, не инвестиционный, а преддефолтный. Поэтому вывод активов продолжится, пакеты бумаг нерезиденты выкидывают на ММВБ и выходят с рынка с валютой. Давление на рубль будет. Рейтинг снижаться будет по всем ключевым агентствам.

Ставка ключевая тоже будет снижаться. Здесь важно понимать, почему она была поднята. В неофф. беседах сами банкиры подтвердили - нужны деньги квартальные и годовые - потому что нагрузка существенная сейчас и в конце года. Получили длинные деньги. Ставку будут снижать, но у вкладчиков уже фиксинги сделаны - не все захотят идти расторгать депозит 20%, когда на рынке будут уже 13-14%. Даже при возможном падении рубля. Рассматривался ранее вопрос сделать вклады неотзывными досрочно, но от идеи быстро отказались.

Реальные последствия - все зависит от нефти и регулировании внутреннего рынка потолка капиталов. При текущей ситуации в 3-4 квартале может наступить коллапс. При росте корпоративной просрочки и моментной нагрузкиот выплаты внешнего долга вместе с налоговым периодом и периодом окончания фондирования от вложений физ лиц по депозитам - такое врагу не посоветуешь...

[keolm]

Hirurg, что вы думаете по возможной принудительной конвертации валютных депозитов в рубли? Ходят такие слухи, но интересно ваше мнение.У нас долларовый вклад в Росинтербанке,заканчивается в апреле, если досрочно, то потеря половины процентов за два года.Но и в рублях получать не хочется, или заморозку тем более получить совсем нежелательно.Сейчас на распутье - ждать до конца вклада или снять досрочно и не переживать.

[Hirurg]

Hirurg, что вы думаете по возможной принудительной конвертации валютных депозитов в рубли? Ходят такие слухи, но интересно ваше мнение.У нас долларовый вклад в Росинтербанке,заканчивается в апреле, если досрочно, то потеря половины процентов за два года.Но и в рублях получать не хочется, или заморозку тем более получить совсем нежелательно.Сейчас на распутье - ждать до конца вклада или снять досрочно и не переживать.

В принудительную конвертацию именно сейчас я не верю. Первый квартал пройдем, дальше более мягкое лето, а еще дальше могут быть сложности. Апрель - достаточно близок.
С другой стороны, по моим данным один из банков-пылесосов, должен был прекратить существование. Начинается на Р. Но сейчас рынок такой, что ситуация по плохим и хорошим банкам стала с ног на голову. Своими руками закрывать и терять процент бы не стал. Но это субъективное мнение.

[Polina76]

Hirurg, что вы думаете по возможной принудительной конвертации валютных депозитов в рубли? Ходят такие слухи, но интересно ваше мнение.У нас долларовый вклад в Росинтербанке,заканчивается в апреле, если досрочно, то потеря половины процентов за два года.Но и в рублях получать не хочется, или заморозку тем более получить совсем нежелательно.Сейчас на распутье - ждать до конца вклада или снять досрочно и не переживать.

ТОоже самое, только до марта. Сижу,

[Доннa Эcтебaн]

И напоследок бетонным инвесторам. Сейчас нужно искать доводы не в пользу покупки бетона, а в пользу непокупки. Но и по другим активам аналогично. Люди с суждением шахматиста и оценке своего шага как слабого будут в более выигрышной ситуации.

а что же делать с рублями тем , кто только "проснулся" ? много знакомых кинулись скупать бетон - лишь бы вложить рубли куда-то , в основном в студии в Кудрово со сроками сдачи 2016 г.
на акции\облигации мозгов не хватает , покупать валюту - уже не айс - что делать тогда ?
те же пенсионеры , отложившие пару миллионов на старость - им что посоветуете ?

[Hirurg]

а что же делать с рублями тем , кто только "проснулся" ? много знакомых кинулись скупать бетон - лишь бы вложить рубли куда-то , в основном в студии в Кудрово со сроками сдачи 2016 г.
на акции\облигации мозгов не хватает , покупать валюту - уже не айс - что делать тогда ?
те же пенсионеры , отложившие пару миллионов на старость - им что посоветуете ?

Мне СетлСити, ПолисГрупп не нравятся в текущей ситуации. Но, конечно, лучше, чем ДальПитерСтрой, Л1 и подобные.
Идея покупки бетона как инвестиции не нравится. Характер снимателей через 2.5-3 года будет очень быстро меняться. Меняется уже сейчас. В СПб и область едут со стран бывшего СНГ, которые еже год назад планировали все равно ехать, но снимать. А сейчас едут и покупают. Инфляция ближайшие годы при любой нефти будет высокая, а съем в % рентабельности не вырастит. Покупать нужно или бетон в рублях на 15-20% ниже текущей цены (не жду такого падения), либо покупать себе под житье, если такая необходимость есть. Вкладываться не стал бы сейчас.

Мы в тренде падения рынков и роста инфляции. Соотвеетственно, можно большую часть активов положить что либо нейтрально к трендам (золото, например), а меньшую часть активов, которые могут быть контртрендовыми (в данном случае рубли) - на них купить фьючерс рублевый или акции банковского сектора. Нужно только пропорции внимательно рассчитывать. Если совсем заморачиваться не хочется, купил бы доллар-евро на 50% денег, остальные 50% положил бы в рублях. И то и другое в банки с высокими нормативами.

Пенсионерам - на 20-30% купил бы валюты и держал бы в наличке, остальные 70% рублей - половина в наличке, половина в банке. И обязательно лекарства большим запасом и продукты.