Портфельный подход к инвестициям

[murzik_lpi]

Овес нынче дорог [emoji2398]

Не дороже бензина

Sent from my GEM-701L using Tapatalk

[Anuta]

Посмотрите, что было в 98 году(если молоды и так не помните) и успокойтесь.

дык как же, все помню, как стояла в обменник, а курс прямо меняли перед мной. Хорошо помню что была рада, что не должна никому в долларах. Ведь летала в Китай за шмотками крутилась. Остальное как во сне

[Pega]

Итоги последних 10 лет на рынке недвижимости:
"Показатели предкризисного сентября 2008-го превышены на 6,4% (в рублях). Однако в долларах и евро цены значительно отстают от 2008-го: на 59,4 и 49,2%."

[Roller-Сoaster]

Итоги последних 10 лет на рынке недвижимости:
"Показатели предкризисного сентября 2008-го превышены на 6,4% (в рублях). Однако в долларах и евро цены значительно отстают от 2008-го: на 59,4 и 49,2%."

Ищем свой путь
Впереди много интересного!

[KIE]

дык как же, все помню, как стояла в обменник, а курс прямо меняли перед мной. Хорошо помню что была рада, что не должна никому в долларах. Ведь летала в Китай за шмотками крутилась. Остальное как во сне

Вот видите))) Я к тому, что не стоит нервы на это тратить, хоть и задолбала российская реальность конкретно.
Вспомнила тут фильм один, больше 20 лет назад снятый. Актуально, как всегда:
- Сюрприз, сюрприз!
- Не надо сюрпризов. Дайте уже пожить спокойно!

[Magar]

Вот видите))) Я к тому, что не стоит нервы на это тратить, хоть и задолбала российская реальность конкретно.
Вспомнила тут фильм один, больше 20 лет назад снятый. Актуально, как всегда:
- Сюрприз, сюрприз!
- Не надо сюрпризов. Дайте уже пожить спокойно!

московские каникулы называется

[Roller-Сoaster]

Вот видите))) Я к тому, что не стоит нервы на это тратить, хоть и задолбала российская реальность конкретно.
Вспомнила тут фильм один, больше 20 лет назад снятый. Актуально, как всегда:
- Сюрприз, сюрприз!
- Не надо сюрпризов. Дайте уже пожить спокойно!

Больше всего россияне любят войну и разруху. В таких условиях убожество окружающего бытия не так заметно. У путлера рейтинги подскочили до небес, когда он воевать полез за новые территории. Так что ждём ещё сюрпризов от заполошных путинят!

[KIE]

Ничего подобного. Больше всего россияне любят войну и разруху. В таких условиях убожество окружающего бытия не так заметно. У путлера рейтинги подскочили до небес, когда он воевать полез за новые территории. Плохо знаете Вы своих соотечественников

Дааа, похоже на то...

[Hirurg]

Полная версия в Телеге.

Я вначале хотел написать о своем опыте, как 10 лет начинал ошибки делать и какие выводы сделал и как это применить. Но подумал, что этот опус можно будет как-то потом, но в ближайшей перспективе.

Тем более, сейчас тоже интересная ситуация на рынке – более чем.

И еще 3 момента: 1) не верьте мне, верьте себе – что пишу только мысли, не более; достаточно много друзей, каналов информации – это и электронные СМИ, где публикуюсь, радио и так далее. Общаемся плотно. 2) Я тоже ошибаюсь. Решения часто приходится принимать. А потому и ошибки.

Ребята, я мысли пронумерую. Потому что прямой связи между пунктами не может быть, но в своей совокупности они могут быть полезны и отвечают сегодняшним реалиям. Поэтому это один пост. Первый пункт – все-таки позволю себе философа (в следующем или нескольких постах рассмотрим о потерях и решениях подробнее), в следующих – о рынках.

1.
Принимая решение на рынке, мы автоматически вместе с решением выбираем себе конкурентов. Если мы ставим на доллар, то наши оппоненты – ставят на рубль. Ставим на рубль – оппоненты ставят на валюту. Ставим на рост недвижимости против чего-то – оппоненты ставят на другую сторону сделки.


2.
Почему должны сохраняться деньги? Это уже фактическая инвестиционная реальность. По своей покупательной способности – по покупке тура на море, по покупке мяса, бензина, подгузников, молока, ремонта подвески и всего того, что нам потребуется. Они должны полностью сохранять свою покупательную способность. Не нужно самообмана – если курс вырос сильно, а сыр еще стоит по-старому, то это не значит, что все отлично. Значит, что скоро рынок выровняет, пару закупок и будет в порядке.

3.
Большинство находится в рублях. Это констатация факта. По данным регуляторов около 70-75% денег хранится в инструментах быстрой ликвидности (депозиты и подобное). Даже при сохранении динамики по рублю нет оснований для заметного роста доходности депозитов. Тут несколько причин – их избыточность и существенные кредитные линии, которые открыты на низких уровнях и их перекредитование – это важная государственная задача. Косметический рост доходности депозитов на 0.5-1% возможен. Но это менее 1 рубля с курса евро и доллара – та волатильность, что валюта показывает за день. Поэтому разницы в депозите в 7% и 8% не вижу. Или даже аж целых 8.5%. Ставки по 10-11% мы увидим только при очень сильном снижении рубля. Но тогда стоит думать не о дополнительных 2%, а а десятках процентов потерянной покупательной способности денег.
Единственное, что может быть приятным – рост числа расходно-пополняемых депозитов, но, опять-таки, без достаточной динамики по доходности.

4.
Все, что связано с экспортом даже косвенно очень скоро будет дорожать. Тут несколько факторов -1) валюта 2) рыбалка. Если думаете, что каждый ловит в своем озере – то ошибаетесь. Например, руководители туроператоров очень любят порыбачить и пообщаться. Дружбы много. И дружить выгодно. Дружба позволяет зарабатывать по-старому. Договариваться.

Обратите внимание на отдых в Турции, Тунисе и сравните с прошлыми годами по ценам на путевки. Поэтому, даже если лира упала еще сильнее рубля, не значит, что можно ехать. Ехать можно, но внимательно смотрим на цены. Даже не на сентябрь, а и, например, октябрь. Маржинальность маржи не только любят сохранять, но и увеличивать. Моржи – они такие.

Я не сторонник покупки телевизоров и хранения их в коробках. Но, если что-то нужно, купил бы, если цена еще старая. Именно для жизни и надобности.

5.
Есть знакомые, которые пытаются как-то фикировать цену образования в зарубежных вузах. Ребята, в нормальных вузах все считается в евро и долларах, там нет возможности фиксануться в рубле. Однако есть масса вузов на островах – вузы третьего эшелона, где есть скидки. Я работал не только в России – на Западе будут смотреть не только наличие Западного диплома, но и людей, у которых учились. Никому не известные люди с Мальты и подобных стран – это ничем не лучше среднего вуза России. Только с переплатой. Преподавательский состав важен, но они не поедут с Великобритании на Мальту, чтобы дети чудесным образом учились за 8 тыс. евро в год. Думайте о том, что делать дальше. Подписи в дипломах там смотрят внимательнее, чем у нас.

6.
Покупка валюты сейчас. А где были раньше? Если есть время на заработок, может быть стоит взять пару выходных и осмыслить, зачем работать за деньги, которые несут существенные риски? Мы вначале должны сохранять, а потом зарабатывать. А получается многие набирают работы, чтобы увидеть, что их желанная машина с 1 млн. р скоро подорожает до 1,2. Зачем тратить время на работу ради цели, которая дорожает? Можно тратить на семью, прижимая к себе жену и детей рукой, а головой думая о финансовом планировании.

7.
Многие пойдут в бетон. Конечно, застройщикам хочется видеть опыт Вьетнама – там рабочий день в 7 утра начинается, а когда старт нового ЖК – очередь уже с 2-3 ночи собирается. И часто дом продается за 2-3 дня полностью! В реалии наш рынок уже достаточно насыщен. А покупка бетона с надеждой на то, что он защитит от падения рубля – очень часто ошибочное решение. При минимальном спреде к готовому жилью принимается риск недостроя, падения цены метра и масса других.
Давайте вернемся к концепции о том, что выбирая рынок, мы себе выбираем и конкурентов. Когда мы спускаемся в метро, конкуренты - это претенденты на посадку попы на сидение, борьба локтями. При покупке бетона – войти первым, быстрее занести деньги в кассу. По инерции. Длительная заморозка денег с принятием рисков как отрасли в целом, так и компании в частности. Те, кто покупал в 14 году на фоне сильного падения рубля, вряд ли кто-то заработал. Но паттерны рынка, ситуации, возвращаются, и вот они снова. Это не значит, что решение плохое – отнюдь. Но если сделано без оценки, то это решение принесет положительный результат с примерно таким же мат ожиданием как и подкидывание монетки. А времени нет думать, нужно принимать решение быстро. Принимать его нужно было раньше и в спокойной ситуации. Пока констатация факта – большинство строек имеют скидку к цене готового метра до 20%, ждать 2.5-3.5 года. Ставка только на рост. А если рост не случится? Или недострой? Или реформы? Ждать пару лет еще в этом фиксе?

8.
Я терял и теряю деньги. Всегда и регулярно. И хочу терять. Работая в брокерской компании и инвест. банке, наблюдая, как торгуют тысячи!!! клиентов в онлайне. Нет таких, кто бы не терял. Но есть такие, кто теряя, пытается отыграться и теряет уже все. Два основных правила 1) человек всегда прав и говорит об успехе – такого не существует в реалии, но на форумах их много. 2) если нет концепции инвестирования, то когда деньгами очень легко распоряжаться, нажимая кнопки – они легко теряются, совершенно любые. Иногда лень и доступ к мгновенной ликвидности притупляют внимание, как и первый успех. Поэтому п. 8 вначале, а 9 – потом.

Задача – перебивать максимумы по покупательной способности денег и выдерживать длинные серии убытков, чтобы средства имели хороший фактор восстановления. Поэтому торгую, где базовая валюта – валюта средств торговли, - это доллар.

9.
Рубль сильно просел. Я для себя выбрал работу с инструментами высокой волатильности. Те, что могут расти и падать быстрее валюты. Поэтому часть средств, около 12 тыс. долл. перевел в лиру и положил на депозит – это рычаг, она сильно ходит. Пока не в мою сторону. Терплю по ней убыток. Почти все средства в валюту, лира же как перекрытие, если валюта будет падать, лира расти – и наоборот. Но можно и другие корреляции и обратные движения выстраивать.

Сейчас вполне интересными смотрятся покупки рос. Облигаций и акций – их можно купить на небольшую часть средств, но если рубль будет укрепляться, то эти инструменты, особенно акции, должны показать очень хорошую динамику. Таким образом, что я сделал:

А. Ранее по 56-60 купил доллар, до 71 покупал евро активно – об этом писал.

Б. Купил лиру Турции как поддержку от своей ошибки. Это как страховка.

В. Сейчас начал покупать акции, продавая валюту. Если рубль укрепится, то акции должны заметно подорожать – сильно больше, чем укрепление рубля. Если продолжат дешеветь, то по-прежнему более половины средств находится в валюте, откуда буду постепенно выходить.

Не верьте мне, верьте себе.

[Рамбовский]

А. Ранее по 56-60 купил доллар, до 71 покупал евро активно – об этом писал.

Больше ничего не нужно. Я это называю "белорусской привычкой" - на любые свободные средства всегда покупать валюту, не взирая на курс. Последние 10 лет показывают, что это самая верная стратегия. Но у нас народ бежит закупаться на пике, тоже ничего нового.